国际大米市场波动幅度增大，将刺激国内稻米市场走强，但当前国内稻米市场保持平稳运行的“底气十足”，短期出现大幅波动的可能性不大。

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2008年国际大米市场大幅波动，我国稻米市场运行总体平稳，波动幅度在20%左右，远小于国际市场。当前，国内稻米市场供求形势好于2008年，因此，受国际大米市场波动的影响相对会更小，平稳运行的 “底气”将更为充足。

我国稻米市场供应充足

我国历来高度重视粮食生产，1995年就建立了“米袋子”省长负责制，近几年则实行党政同责，提出“‘米袋子’省长要负责，书记也要负责”，将稻谷激励政策严格落到实处，稻谷生产连年丰收，产大于需，供应充足。

美国农业部7月份数据显示，2023/2024年度我国大米库存达10680万吨，占全球大米库存的62.6%。除中央储备和省、市、县三级地方储备稻谷外，还有大量的最低收购价稻谷库存等待去化。由于供应充足，企业采购和库存稻谷意愿较低，今年最低收购价稻谷拍卖成交率始终不高。

本周最低收购价稻谷共计投放90万吨，实际成交5万吨，周环比减少3.5万吨；成交率5.5%，周环比减少4个百分点；成交均价2547元/吨，周环比下跌15元/吨，主要原因是粳稻成交快速下降。最低收购价稻谷成交持续低迷的主要原因：当前拍卖的稻谷均为2020年及之前所产稻谷，质量较差。虽然国内新稻库存见底，地方储备轮出减少，国际大米市场继续强势上涨，但由于供应稻谷质量差，难以形成有效供给，因此，总体成交仍较低迷。

虽然2020年以来通过实施稻谷定向销售，最低收购价稻谷库存得到了较快的去化，目前我国仍有宜存最低收购价稻谷超过4000万吨，超期储存稻谷2000万吨左右。若国际大米价格大幅上涨导致国内稻米市场波动幅度增大，我国完全可以通过投放2021年至2022年产最低收购价稻谷库存来满足市场需求，在提高拍卖成交率、保持市场平稳运行的同时，实现稻谷库存去化。

国内稻谷生产仍将丰收

2023年，在“双稳双扩”政策的实施下，我国水稻生产总体保持平稳，预计稻谷总产量高于上年，产大于需基本定局，将为国内稻米市场平稳运行打下良好的物质基础。据美国农业部7月份预测，2023/2024年度我国大米产量同比增加350万吨，折合稻谷约500万吨，主要是水稻单产增加所致。当前我国早籼稻正在收获，农业农村部农情调度数据显示，截至7月23日，全国早稻收获已过八成。其中，海南已结束，江西、湖北、广东过八成，总体增产趋势明显，丰收在望。

由于丰收预期强烈，今年早稻收购相对较为理性，部分早稻主产区开秤价格略低于上年同期。湖北圆粒型早籼稻毛粮开秤价0.95～0.97元/斤，烘干后价格为1.32～1.34元/斤，较去年同期下跌0.02～0.04元/斤。江西近期湿稻收购价为0.90～1.00元/斤，折合标准水分为1.26～1.32元/斤；中等质量早籼稻收购价1.30～1.37元/斤，变化不大。

上周，各地早籼稻采购交易会大都以折价成交。其中，广东圆粒早籼稻采购价在2830～3020元/吨之间，广州粮食集团采购价格最高，早籼稻“珍桂”为3200～3300元/吨；江西采购成交价2640～2798元/吨。

由于今年圆粒早籼稻增产，中长粒型早籼稻占比下降，预计早籼稻可能会走出结构性行情。在当前中晚籼稻供应趋紧的情况下，中长粒型早籼稻的替代需求会增加，走势相对较强。

积极参与国际市场循环

我国一直积极参与国际稻米市场大循环。近几年国际大米价格较低，我国增加进口大米。2022年全年进口达到619万吨，成为全球第一大米进口国。其中，碎米进口352.7万吨，同比增加101万吨，占总进口量的57%。由于我国大米进口大幅增加，在满足国内需求的同时，一定程度“托”住了国际大米市场，加上同期出口大米219万吨，2022年大米进出口总量834万吨。

随着国际大米价格节节走高，我国大米进口快速回落，今年上半年进口大米181万吨，同比下降49.6%，并未成为国际大米价格上涨的助推者。6月份大米进口仅17万吨，同比大幅下降74.6%，是2020年10月以来单月进口的最低水平。而下降最多的是碎米，今年1月至6月仅进口碎米57万吨，同比大幅下降153万吨。

大米出口仍有提升空间

今年上半年我国大米出口大幅减少，1月至6月我国累计出口大米53万吨，同比减少45.8%，但国际大米价格大幅上涨，为我国调整大米进出口政策、提高大米出口打开了空间。6月份，我国大米出口单价达到4317元/吨，同比大涨49.8%，且后期仍有上涨可能。大米进口单价3925元/吨，同比上涨41.6%。而玉米与小麦的进口价格分别为2369元/吨、2501元/吨。大米进口单价与玉米、小麦进口单价的价差分别为1556元/吨、1424元/吨，而上年价差分别为573元/吨、255元/吨。

也就是说，当前我国通过进口大米来替代玉米作为饲料原料日益不划算。相反，随着我国大米出口价格的大涨，简单测算，目前出口一吨大米的价格可以进口约2吨的玉米。因此，在最低收购价稻谷去库存进入下半场、超期稻谷通过定向销售基本消化后，可以抓住当前国际大米价格较高的有利时机，减少稻谷定向销售，增加大米出口。一是可以缓解国际大米供应紧张，满足非洲等发展中国家的大米需求，进而影响国际大米市场，展现负责任大国的担当；二是当前国际大米价格较高，出口大米可以获得较高的经济效益，进而可以充分利用国际粮食市场进口更多的玉米和小麦来满足国内需要；三是可以利用国际大米市场需求旺盛的时机，来化解稻谷库存。